作家：华安证券 叶萍萍 蒋锴 张艺柠檬皮 丝袜
一、 序论
居品业务洗钱风险，是指金融机构开展的各项金融业务被犯法行恶活动利用进行洗钱、恐怖融资、扩散融资的可能性。联系词，当今行业内关于证券公司万般居品业务的洗钱风险评估尚未酿成一套尺度模式，难以对每个具体金融居品的洗钱风险情状进行精准的识别和掌捏，从而针对性完善管控措施。从证券公司万般业务来看，连年来金钱措置业务快速发展，其交往敌手丰富、业务类型复杂、交往高频大额性及资金流难回首性的特质，使其被行恶分子利用进行资金逃匿的可能性大大擢升。将金钱措置业务看成商议对象，既不错从证券公司总部的角度评估其对举座洗钱风险的影响，也不错应用于分支机构，判断其对各分支机构洗钱风险的具体影响，进一步响应 “风险为本”的监管原则。本文主要依托头绪分析法（AHP法），以证券公司金钱措置业务为实例，翔实分析、叙述构建居品业务洗钱风险评估模子、计量模子风险的方法论和操作步伐，并通过本质分析考证该方法的可操作性，使得商议效果更具本质扩张价值。
二、居品业务洗钱风险评估模子的构建与考证
2.1 构建居品业务洗钱风险评估模子
利用头绪分析法评估居品业务洗钱风险，其评估体系主要由详情评估诡计、构建递阶头绪结构、设立评估模子等枢纽枢纽组成。
2.1.1详情评估诡计
集中监管文献要乞降反洗钱措置中万般固有风险及适度措施对居品业求骨子洗钱风险进度的影响，聘用谋略环境与规模、居品/业务运营、客户对象和适度措施四项要素看成影响证券公司业务洗钱风险的基本人分。
2.1.2构建分层评估诡计体系
采纳风险基本人分后，进一步对诡计进行尺度化解构，并将其细化为动态诡计与静态诡计。静态诡计主要体现各居品业务可能被利用来洗钱的业务特征，如定性描述的“客户身份类型”、“交往常事情况”等；动态诡计主要体现各居品业务在骨子开展流程中，其骨子业务量和客户量的增长所不停蕴蓄的洗钱风险，如定量描述的“金融机构客户交往总金额” 、“客户数目”等。在诡计构建的流程中，所选诡计应大略反应居品业务洗钱风险情状，奋勉全面展现风险影响身分，客不雅准确地分析居品洗钱风险。
2.1.3通过头绪分析法诡计诡计重大性柠檬皮 丝袜
在构建居品业务洗钱风险评估的头绪结构诡计体系后，可继承头绪分析法（AHP法），对各评估诡计进行重大性排序并诡计出诡计权重，其中越能反应出居品洗钱风险的诡计，重大性排序越高，诡计得出的权重数字也越大。
2.1.4金钱措置业务风险评估模子计量扫尾
凭据上述方法论，本文构建了居品业务洗钱风险评估诡计，并基于头绪分析法对各头绪诡计进行了权重计量，模子扫尾如表1所示。
表1 居品业务洗钱风险评估诡计权重表
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2.2 模子有用性考证
为了考证上述模子的有用性，当先将华安证券174个金钱措置居品的全量数据带入风险评估模子，分别诡计出各金钱措置居品的洗钱风险得分；其次，开展居品归集，将风险得分扫尾疏通的居品归集为兼并业务类型；临了，明确风险得分与风险等第的映射规章，得出金钱措置居品业务洗钱风险的等第分散扫尾，具体如表2所示，通过等第分散的合感性判断模子是否有用。
表2 资管居品业务洗钱风险评估扫尾
从上述风险评估扫尾分散来看，该模子大略凭据金钱措置业务各居品的特征，辩别出万般金钱措置居品的风险等第，识别风险相对较高的金钱措置居品过火风险特征。
从风险评估扫尾的等第来看，该模子评估扫尾合适证券行业关于金钱措置业务洗钱风险的一般领路：一是，由于金钱措置居品允许线上非濒临面交往、存在部分场酬酢易等，其在运营花样上仍具备为洗钱行恶提供便利性通谈的可能性，导致金钱措置业务洗钱风险较证券公司其他低风险居品而言相对较高；二是，由于金钱措置居品在该证券公司的客户数占比和交往金额占相比高，依据规模效应，其洗钱风险也相对较高，尤其是采集金钱措置筹备居品。
三、居品业务洗钱风险评估模子利用
由于金钱措置业务看成证券公司分支机构的主要业务之一，在完成有用性考证后，咱们将进一步探讨业务洗钱风险评估模子在证券公司分支机构的适用性和可扩张性。
3.1 分支机构诡计内容、类型与权重的重构
基于AHP法的普适性，分支机构可在本文联想的适用于总部的风险评估模子（表1）基础上，转头归纳出贴合分支机构的居品洗钱风险特征，对原模子中的各级诡计要素进行休养，构建适用于分支机构的递阶级级结构。具体包括“模子诡计内容”休养、“模子诡计类型”休养和“模子诡计权重”休养。
以“谋略环境与规模”为例，“公司分支机构、子公司数目”、“在FATF高风险的国度（地区）设立子公司、分支机构的数目”、“金融机构在FATF认定高风险国度（地区）分支机构的交易收入占比”诡计已不适用，故可在分支机构的评估模子中删除上述诡计，从而罢了“模子诡计内容”休养；相较于公司总部热心“客户总量”、“客户交往总金额”，分支机构可通过进一步热心不同风险等第客户的花样进行诡计细化，罢了“模子诡计类型”休养；集中评估模子内容、热心要点的休养和荡漾，分支机构可通过重构重大性判断矩阵诡计适用于分支机构的新诡计权重，罢了“模子诡计权重”休养。
3.2 构建总部与分支机构业务风险的传导机制
总部和分支机构在业务风险热心点上有所不同，总部侧重于居品联想的静态诡计，而分支机构要点热心居品实操层面的动态诡计。为概括评估分支机构业务居品的洗钱风险，提出在构建分支机构居品业务洗钱风险评估模子流程中，将总部和分支机构的评估扫尾按比例加权，以设立两者评估模子之间的联系传导机制。一方面，有助于将评估模子与总部居品联想挂钩，推敲双重洗钱风险；另一方面，各分支机构可将谋略数据代入评估诡计，使各分支机构的评估扫尾具有可比性。
3.3计量各分支机构风险，横向对比评估扫尾
详情业务洗钱风险评估模子后，分支机构可将金钱措置居品数据输入模子，诡计洗钱风险得分和等第，并进行横向对比。总部可对风险等第较高的分支机构进行审计或排查，翔实风险延伸；分支机构则可凭据评估扫尾进行个性化管控，如加强高风险居品的交往监测和客户尽责打听，从而将“风险为本”的管控原则落到实处。
校对：彭其华柠檬皮 丝袜